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猪年赚大钱 鼠年更精彩

作者:和广 来源:投资与理财 202002期 时间:2020-08-01

农历春节前后,股市交投清淡。机构投资者去年投资收益可观,在2019年11月和春节前都锁定收益,来年再战了。在分析A股投资前,先回顾一下去年笔者给大家推荐的投资标的“...

农历春节前后,股市交投清淡。机构投资者去年投资收益可观,在2019年11月和春节前都锁定收益,来年再战了。

在分析A股投资前,先回顾一下去年笔者给大家推荐的投资标的“原油、黄金、美股”。跟踪黄金价格的易方达黄金ETF从年初2.8元涨到年底3.4元左右,涨幅17%;跟踪石油价格的南方原油从0.9元涨到1.13元,涨幅25%,区间最高到1.23元;美股方面,道琼斯23300点到29300点,涨幅超过25%,而纳斯达克6600点到接近9400点,涨幅超过40%。再看A股,全年指数也有超过20%的涨幅,总体说,2019年是个赚钱年。

但对于A股投资者来说,2019年感觉更多是业绩分化,抱朴守拙拿住茅台的,年底还是调了调,做科技行业的,直到年底才有所起色。2020年,这种情况可能会更加明显,结构化行情,做得好的能做出超过50%以上的业绩,做得中等的,守住年化15%-20%左右收益,而总是追风逐浪的,估计到年底又是竹篮打水一场空。从更长远来说,这种业绩分化实际上表明,A股市场已经开始“裂变”,这是一个量变推动质变的过程。科创板、注册制、开放外资、更丰富的金融工具,将引导A股市场成为一个丰富多彩的投资世界。这个世界中,可以“咬定青山不放松”地堅持持有优质企业,也可以乘风破浪博取高额回报,但是诱惑和陷阱也更多,不小心踩上地雷,可能难以翻身。从这方面来说,逐步形成合乎自己认知和实践水平的投资策略,是未来机构和个人投资者最主要的工作。

接下来再具体些,谈谈看好的行业。首先,消费电子领域。2020年开始5G手机以及苹果产业链都会开始放量,这对于消费电子的某些子行业的拉动效果是很明显的。虽然年尾有些个股涨幅已经兑现了预期,但是从年度大维度看,电子板块仍然存在可观的预期收益。其次,新能源车板块。随着特斯拉的领头羊效应再次凸显以及德国对新能源车的补贴政策落地,这个行业将会加速。如果说2019年是养猪行业最引人注目,那么2020年新能源车就是更具机会的“肥猪”。第三,养猪行业。2020年将是这个行业业绩爆发的一年,猪瘟已经熨平了猪周期,龙头公司集中效果明显,护城河很宽,猪价会持续高位运行,行业利润率相当可观,龙头公司还有的投资。

至于地产和水泥,能否延续2019年的行情,笔者认为应该慎重。这两个更多是波段操作为佳,看看其它涨差不多,这两个不动的时候,可以配置些,仅此而已,如果全年持有,可能投资收益低于平均。

世界并不太平,国际上美伊冲突、台海风云、香港风波、国内经济增速和就业形势,这些为2020年带来有限度的不确定性。但随着中美贸易第一阶段协议的达成,我们有理由相信,一个更开放、更活跃的A股市场喷薄欲出。

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